金融衍生产品,衍生品包括哪些?

衍生品包括哪些？

衍生产品是一种金融工具，一般表现为两个主体之间的一个协议，其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物，成交时不需立即交割，而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期，期货、期权和互换等。

金融衍生品市场的意义是什么？

谢谢悟空问答的邀请！

正好之前回复了《什么是“金融衍生品”？（https://www.wukong.com/answer/6784401869042090253/）》和《金融衍生品都有哪些？（https://www.wukong.com/answer/6784405478928548110/）》，请先参阅。

再接着谈。

历史上最早开发出来的雏形金融衍生品，大约是1865年芝加哥谷物交易所取代沿用了15年的远期合同，推出的一项 “期货合约”标准化协议。

20世纪70年代，布雷顿森林体系崩溃，以美元为中心的固定汇率制瓦解。在金融自由化浪潮冲击下，汇率和利率剧烈动荡；金融机构、企业和个人随时面临因汇率和利率被动而造成损失的巨大风险，这就引发金融业创新开拓工具，金融衍生产品市场应运而起，迅速发展。

1972年5月，美国芝加哥商品交易所国际货币市场率先推出了英镑、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元等6种外汇期货合约，初衷是以汇率趋向为目标的保值避险金融创新工具，开创了现代金融衍生品的先河。此后金融期货、期权、互换、衍生证券等多种衍生产品在国际市场上兴起，具有管理风险、杠杆效应等功能，有效地弥补了传统金融市场上的不足，促进了国际金融市场的发展。

金融衍生产品是对冲资产风险的好 *** 。衍生品的高杠杆性就是将巨大的风险转移给了愿意承担的人手中，这类交易者称为投机者（Speculator），而规避风险的一方称为套期保值者（Hedger），还有另外一类交易者称为套利者(Arbitrageur）。

金融衍生工具和股票等证券重大区别是，证券市场投资人在升值时普遍得益，下跌时无可逃脱（如导致美国大萧条的1929年华尔街股灾）；金融衍生品市场则为零和游戏（Zero-Sum Game）。金融衍生品买卖只是财富的再分配，并不创造新的经济价值；和赌博一样，在同一时段内所有赢家所赚的钱，与所有输家所赔的钱相等；这就是说，衍生品市场有人赚多少钱就必定有人输多少钱，只有庄家抽头稳赚不赔。

先谈到这儿，将在回复下一个相关问题《金融衍生品和衍生品是不是一个概念？（https://www.wukong.com/answer/6785141859090956557/）》中继续谈。

点到为止吧。

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什么是衍生产品 金融工程？

金融衍生品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。也就是从某种金融资产上衍生出来的具有价值的产品。

由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易”。

金融衍生品的共同特征是保 证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方 式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生品交易具有杠杆效应。金融衍生品是金融市场的重要组成部分。

金融衍生工具有哪些？

首先普及一下金融衍生工具呢也叫衍生金融资产，用英语来表示是Financial directive ，按照字面的意思来理解金融衍生工具，就是投资金融产品的一种工具。也就是说他们会建立在基础产品或者基础变量之上来投资金融衍生工具的话，它的价格随着基础金融产品的价格或者数值来变动的，派生金融产品，也就是说当你投资股票类的基金的时候，这些基金的价值数值变化也会跟随着股票市场的价值数值变化来变动，每一个不同行业不同类别的股票，它的上升或者下降，都会影响这些基金的变化。

金融衍生工具，是在货币债券股票等传统金融工具的基础上，演化和派生的以杠杆和信用交易为特征的金融工具所以说金融衍生工具，投资的时候呢，需要根据产品的形态分类，也就分为独立的衍生工具和嵌入式的衍生工具，那这两种是有不一样的分，分别的，所以说，当你在投资的时候一定要注意。

其次是按照交易场所分类，金融衍生工具他也是有交易场所的，那可以分为交易所交易的衍生工具和otc交易的衍生工具。

最后说一下它的基本特点吧，首先，金融衍生工具它具有跨期性，金融衍生工具是交易双方通过不同的利率，不同的汇率以及不同的股价这些因素来做一个基本面的预测和分析，也就是说他可以约定在未来的时间，给出一定的条件或者元素来进行交易，选择是否交易合约，无论是哪一种金融衍生工具，它最终都会影响交易者在以后的，期限内或者之后的时间来进行现金流，跨期交易的特点十分突出，所以说要求双方交易对于这些市场的判断有一个非常准确的了解从而决定了交易者能否从中获利。

其次金融衍生工具还有杠杆性，也就是说当你投资金融衍生工具的时候可以以小博大，那这种情况就是需要支付少量的保证金和权利金，嗯这样可以签订远期大额交易合约，或者说互换不同的金融工具，这个时候呢你就可以实现以小博大的效果，在收益成倍放大的同时，你承担的风险也会成倍放大，你的成本的有可能全部都会亏损，这是比较大的，高的投机性和高的风险性需要注意。

还有就是它具有不确定性或者高风险性，那这种时候出现几种情况都是比较高的风险，比如说在交易中，两边都有违约的现象，没有履行承诺造成损失的信用风险，这是一个特别大的风险元素，那还有就是资产或者指数价格不利变动，最后导致损失的市场风险，这个呢因为杠杆的存在，所以这也是经常发生的一个风险。

之后就是交易对手无法按时交付或者交割，那没有办法按时就会导致不同的时间，产生市场价值的不同，最后交易到手的资金量也对于相应的市场来说是不一样的，那比如说你几年前买了北京的房子，几年之后这个房价已经飙升到一个不一样的时候，那你之前的投资是非常值得的，但是他如果没有交房给你的，那你之前的投资就相当于是打水漂了。

什么是金融延伸品？

金融衍生品，是指一种基于基础金融工具的金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期合约、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

金融衍生产品是与金融相关的派生物，通常是指从原生资产派生出来的金融工具。其共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。